Author Topic: Investment-linked Policies - Whose returns are better, agents or policy holders?  (Read 7251 times)

Pattern Trader

  • Guest
Below are the commission schedule paid to their agents by one of the famous insurance companies in Malaysia.

Commission Schedule

1st Year - 20% of yearly premium
2nd Year - 20% of yearly premium
3rd Year - 13.5% of yearly premium
4th Year - 18.5% of yearly premium
5th Year - 15% of yearly premium
6th Year - 15% of yearly premium

Additional Commission
Production Bonus - 5% on 1st Year
8% HPFB on 2nd, 3rd & 4th Year Renewal Premiums
Persistency Bonus - 5% on 2nd & 3rd Year Renewal Premiums

What I want to highlight is insurance and investment are 2 different animals. They can not be linked together. Insurance is for protection whereas investment is for capital appreciation as well as passive income. From the above commission schedule, who will achieve better returns, agents or investment-linked policy holders? ;D

Offline U.K.

  • Earl
  • *******
  • Posts: 10,219
3年前,我在singapore买了investment link 保险,当时在犹豫着要买investment的还是传统的,可是agent一直说investment link 的好处,说传统的不好,结果我傻傻的就买了。现在我有个朋友刚好也要买保险,agent也是一直persuade他买investment link, 然后就send了一张proposed报单。现在的报单比3年前清楚了好多,写出distribution cost (很好听,其实就是commission)还有effect of deduction.我看了之后非常生气,有被骗的感觉。我相信他们之前特地隐瞒,过后有人发觉不对劲后,他们必须公开。

从朋友的报单里发觉(premium $2000/year, sum assured $200,000):
1。agent的commision高的吓人,从第一年的97。8%,第二年73。1%,然后慢慢降到
第二时多年的11。9% ,三十年后再慢慢升上,到第40年时,commission是15。2%(40年
后我们给的total premium 是80000,他的commission高达12,166),报单只写到40年,
但我相信还会继续升的。根本就是吸血鬼,买了这么多年,commision还是这样高,
我相信很多人都不知道。至于传统保,他们的commission也会增加,但只到第7年后
就是flat rate 了。现在我终于明白为什么agent说investment link好了,原来就
是赚钱。agent需要commission我了解,没有人会做免费的事,但是这个rate也太过
份了吧,他们当初还特地不公开,像我傻傻的就被他们骗了血汗钱。


上面说到的只是commission,我们给的premium要扣了commission,剩下的才用来买unit
trust,这也是好听而已,unit trust 的钱已经不多了,还要扣policy fee (每一年
flat rate), insurance charge(这个会死人的,随着年龄增高),因为那份报单没
有list出来, 所以我也不太清楚它的rate. 剩下多少钱买基金我也不知道。


上面是RETURN 9%,要是RETURN更少的话,40年后你能够那会本就要谢天谢地了。
当初我买时,AGENT根本就没用透露这些,看到这些后,我觉得正常人都不会要买。

Agent一直说investment link的不用怕,老了可以不用还钱的,因为INVESTMENT 会
赚钱,你会有CASH VALUE,用那些钱还。这也是骗人的,因为越来越老的INSURANCE
CHARGE 会很高,一个不好采活的长命点,CASH VALUE 一定不够COVER INSURANCE
CHARGE,到时老了没收入了,为有断保了,这就是他们的目的。INVESTMENT LINK
是新的产品,TARGET CUSTOMER 也是年轻人,所以现在还不太会看到它的坏处,我
相信30,40 年后,一定有很多人才发现这个骗局,到时大家都老了,后悔也没用了。
所以我决定断保,去别家公司买传统就好了。我的朋友也一样,她决定只买传统,
在看看需不需要买TERM INSURANCE。
source: http://cforum.cari.com.my/viewthread.php?tid=1895825